Кредитният мораториум трябваше вече да е практически приключил. През декември 2020 г. обаче мораториумът беше удължен и така досега възползвалите се от шестмесечна отсрочка могат да получат още три месеца. Клиенти, които в началото на пандемията не са имали проблеми, сега могат да поискат да не правят вноски по лихви и главници за до девет месеца.

Сумарно кредитите одобрени за мораториум върху плащанията в края на януари достигат 8.28 млрд. лв. (или близо 12 % от всички заеми), от които 1.81 млрд. лв. са кредитите на домакинствата, а близо 6.5 млрд. са на фирми. 

В банковия сектор очакванията са за по-голямата част от тези кредити (70-80%), връщането към редовни плащания по новите погасителни планове да стане безпроблемно.

Според Левон Хампарцумян не трябва да се удължава мораториумът за трети път, тъй като този инструмент е бил въведен поради неяснотата свързана с медицинската криза, която вече е управляема и се вижда края. 

Важно е да отбележим, че българите нямат проблема на англосаксонските нации, при които задлъжнялостта е катастрофална. 

Делът на държавния дълг на България спрямо БВП намалява до 20,3% в края на първото тримесечие на 2020г. от 20,4% в края на 2019 г. България е на второ място по този показател след Естония (8,9%). Нивото му е под средното за ЕС, което възлиза на 79,5% в края на първото тримесечие на 2020г. 

Икономическите проблеми според г-н Хампарцумян обаче ще продължат за бизнесите с неустойчив модел, независимо дали има или няма пандемия.

Някои бизнеси се развиват, други фалират, трети се появяват – което е напълно нормално. 

Най-потърпевши са от сектора на “Хотелиерството и ресторантьорството”, въпреки че това не е валидно за всички. Докато някои търпят големи загуби в сравнение с периода преди здравната криза (баровете и дискотеките въобще не работят), други се адаптират и привличат български туристи (както и от съседни държави), а някои ресторанти дори увеличиха оборотите си от доставки за вкъщи.  

Нуждите от дигитализация на бизнеса движат технологичния сектор силно нагоре. Куриерските услуги и транспорта се развиват много бързо и вече можем да пазаруваме и от големите хранителни вериги. Както Ричард Алибегов каза наскоро: “Трудно се намират сервитьори в момента, защото всички станаха куриери.”

 “За едни е криза, а за други е възможност.”

Според данни на Асоциацията на банките в България към края на второто тримесечие на 2020г. обемът на необслужваните кредити (с просрочие над 90 дни; без централни банки и кредитни институции) спада дo 3,825 млрд. лв. от 3,969 млрд. лв. тримесечие по-рано. Делът на необслужваните кредити средно за банковата система спада до 5,71% от 5,92%, колкото бе в края на март 2020г , според изчисления на базата на данни от управление „Банков надзор“ на БНБ.

При нефинансовите предприятия делът се понижава до 6,48%, в сравнение с 6,82% към края на първото тримесечие на 2020г. За същия период при жилищните кредити нивото се покачва минимално до 3,88% от до 3,85%. Делът на необслужваните потребителски кредити нараства до 6,63% от 6,56%.

Графиката нагледно показва, че делът на необслужваните кредити с просрочие повече от 90 дни спада няколко пъти.  Нивото на просрочените жилищните ипотечни кредити (в зелено) в момента е 3.88%, а през 2016 е почти 13% или повече от 3 пъти в по-лошо състояние отколкото сега.  

Някои хора очакват, че нивото на просрочени кредити рязко ще се повиши след отпадането на мораториума, но ако погледнат нивото на безработицата и новите работни места, то може и да се разколебаят. 

Депозитите, привлечени от банките, продължават да нарастват. В края на юни 2020г. общата сума на депозитите в банковата система достига 86,32 млрд. лв., като отбелязват годишен ръст от 8,3%, на фона на ниските лихвени проценти по депозитите. Прирастът на спестяванията е по-бърз, в сравнение с отчетените 7,8% на годишна база към края на март 2020г. 

Делът на сектор „Домакинства“ в общата сума на депозитите в системата е 66,2%. В края на второто тримесечие на 2020г. общата сума на депозитите на домакинства и сектор НТООД нараства със 7,8% на годишна база, при 7,2% годишен ръст в края на март 2020г. Депозитите на домакинствата са в размер на 57,17 млрд. лв. 

Изглежда, че все още хората са настроени повече спестовно и предпазливо и това води до нарастване на депозитите, въпреки че парите по депозити буквално се стопяват бавно, поради ниските лихви по депозити и инфлацията. 

Тази картина може би ви дава представа, че в България има хора с възможности, които биха могли да ви бъдат конкуренция в процеса на купуване на имот. Така че сценарият на сриване на цените на имотите (силно предлагане и слабо търсене) и заливането на пазара с “имоти от банки” на ниски цени е много малко вероятен. 

ВАЖНИ ВЪПРОСИ: 

Как беше пазара на недвижими имоти през 2016 година? 

Дали пазарът беше залят с “имоти от банки” и дали това повлия на цение на имотите? 

Всъщност през 2015 и 2016 година беше един от силните подеми в цените на имотите в България породен от силното търсене и слабото предлагане на построени имоти, което доведе до голям ръст на сделките “на зелено”. В този период повечето сделки, които сключвахме бяха на чертеж.

ИЗВОДИ: Възможно е и да се увеличат просрочените кредити на хора в засегнатите от кризата браншове…. 

• но като вземем предвид, че банките ще направят компромиси и ще дадат шанс на тези хора с различни механизми в рамките на 6 месеца до година… 
• и като добавим, че в момента предлагането на имоти с АКТ 16 е силно ограничено…
• то в най-лошия сценарии, голяма част от хората, които не могат да си плащат ипотеките, ще пуснат ипотекираните имоти с АКТ 16 на пазара, които ще се продадат на нормална пазарна цена и въобще няма да стигнат до ЧСИ и публична продан с търгове….

През първото тримесечие на 2020г. БВП на България забавя своя ръст до 2,4% на годишна база (от 3,1% през четвъртото тримесечие на 2019г.), според предварителните данни на Евростат. Средният спад за Европейския съюз (ЕС) през периода януари-март 2020г. е от 2,5% на годишна база, а този в еврозоната – от 3,1% на годишна база.

Чърчил е казал: “Не позволявай кризата да си отиде без да се възползваш от нея.” (Never let a good crisis go to waste). 

Добър пример за това е българската компания Promoto, чийто бизнес е онлайн търговия на едро. 

Друг пример е друга българска компания – Allterco. Бизнесът на компанията е “Автоматизация на дома”. Компанията продава на клиенти от цял свят и скоро се очаква да бъде листната на борсата във Франкфурт.

Технологичните компании са в разцвет, поради нуждите от дигатилизация. Според глобално изследване на консултантската компания McKinsey – компаниите са ускорили дигитализацията в комуникацията с клиентите си, както и в каналите за доставки, както и при техните вътрешни операции с 3,4 години само за период от 6 месеца.

Пазар на труда

През юни 2020г. безработицата, измерена като част от работната сила, нараства до 4,4% от 4,2% в края на първото тримесечие на 2020г. Безработицата в страната е по- ниска от средната за ЕС, като България се нарежда на шесто място сред държавите- членки на ЕС с най-ниска безработица през юни и трета сред страните от региона на Централна и Източна Европа (ЦИЕ). 

По данни на НСИ (Националния статистически институт) от 15.03.2021 г. 

Заетите в най-засегнатия бранш “Хотелиерство и Ресторантьорство” са 145 600, което е 4.66% от всички работещи. 

Делът на безработните младежи (под 25-годишна възраст) намалява до 10,1% в края юни 2020г., в сравнение с 12% в края на март. Това показва, че младите се активизират и търсят професионално развитие.

ИЗВОДИ:

• Въпреки голямата роля на Туризма, в частност сектора на “Хотелиерството и ресторантьорството” (4.66% от заетостта) в българската икономика, то има и други сектори, които не са засегнати и продължават да се развиват (“За едни е криза, за други е възможност”). 
• Нивото на безработицата и нивото на забавяне на икономиката в България са на по-добро ниво от средното за ЕС.
• Пътуването не е ограничено, както в периода март – май 2020 г. и се очаква възстановяване и на туристическата индустрия, която заема важна роля в ЕС. 
• България се очертава като зона за развитие на нови технологични продукти и услуги. През Април 2021 българската компания Payhawk получи инвестиция от $20 милиона от международни инвестиционни фондове. За радост, има и други такива примери и те се увеличават. 
• Очаква се до 2024 г. новите работни места в IT сектора да се увеличат с 50%  

Ипотекирани имоти от банки …

ОБОБЩЕНИЕ:

14% от кредитния портфейл на банките към бизнес и домакинства (изчислено е че около 9% от домакинствата се ползва от мораториума) са кредитите с мораториум върху плащанията. 

Мораториумът върху кредитите е към своя край. Банкерите си познават клиентите (техните профили, професии и т.н.) и очакват, че 70-80% от кредитите, които се ползват от мораториума ще се върнат без проблем към плащанията по новите погасителни планове. 

Депозитите се увеличават. Нивото на просрочените задължения по жилищните кредити (3.88%) е 3 пъти по-ниско в сравнение с 2016 г. (12.99%). 

В песимистичен сценарии, в който просрочията по жилищните кредити се увеличи със 100% = 3.88%х2 = 7.76% …. това означава, че бихме се върнали на нивото от 2017 г., когато пазарът на имоти беше нормален и не се наблюдаваше излизане на “имоти от банки” на публична продан. Този сценарии е малко вероятен при 4.4% безработица (април 2021).

Дори при 12.99% просрочени жилищни кредити (2016) това не се усети на пазара на предлагане на имоти и не повлия на цените в негативен план. 

Нито банките, нито кредитополучателите искат да се стигне до там ипотекиран имот да излезе на публична продан (търг) с ЧСИ. Това се случва само в краен случай, когато кредитополучателите не проявяват разум и проакивност. Банките са гъвкави и влизат в положение при жилищните кредити, а кредитоползвателите имат време от от 6 месеца до 1 година, за да си намерят работа или да продадат имота си с АКТ 16 на пазара, където има недостиг на такива имоти (ако не вярвате, отворете imot . bg и проверете – сайт №1 за имоти, където обявите са актуални и реални, защото се плащат). 

Участието в търг (публична продан) от ЧСИ изисква затваряне на 10% задатък от началната обявена цена на даден имот за неопределен период от време. Изисква време, а резултатът не е ясен, защото на търговете за апартаменти с АКТ 16 обикновено се появяват и други мераклии и има явно наддаване… И ако имате потребност от жилище с определени изисквания, то може да изгубите доста време в “игра на търгове” без да намерите сделката на живота си. Има си хора, които само това правят (играят на търгове) и от време на време сключват изгодни сделки. Има обаче и други хора, които сключват изгодни сделки и на пазара. Въпрос на избор и свободно време.